La morosidad de 90 días o más que reporta el sistema bancario en Chile a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) está en su mayor nivel en 12 años, ya que siguió subiendo en septiembre y llegó a 2,38%, un registro no visto desde julio de 2012. Esa mora total incluye los créditos que otorgan los bancos tanto a empresas como a personas (consumo y vivienda).
Según los antecedentes de la CMF, al desagregar por tipo de colocaciones, se observa que la morosidad subió en todas las carteras en el mes de septiembre, y la tendencia ha sido especialmente alcista en el último tiempo en los segmentos de vivienda y de empresas.
En un informe donde analiza las cifras a septiembre, la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras (Abif) comenta que “el indicador sumó 4 puntos base (pb) en el mes, hasta 2,41% de las colocaciones totales, explicado por alzas de 6, 4 y 2 pb en las carteras de vivienda, consumo y comercial, respectivamente. Más allá de las fluctuaciones de corto plazo, la morosidad agregada ha acumulado un alza de 116 pb respecto del mínimo histórico de diciembre de 2021 (1,25%), aumento que ha sido generalizado a través de las distintas carteras de crédito”.
Especialmente notorio es lo que ha ocurrido con los préstamos a las empresas, donde la morosidad mayor a 90 días que hay en la cartera del sistema bancario ha venido escalando y ha registrado varios máximos desde que el regulador cuenta con información en su sitio web, marcando en septiembre un 2,49% del total de colocaciones comerciales, un nivel récord desde que hay registro -2009-, esto es en al menos 15 años.
Por su parte, la morosidad en la cartera de vivienda también ha venido al alza en los últimos meses, y alcanzó su nivel más alto desde julio de 2020, al situarse en 2,2% en el noveno mes del año. Eso sí, esta se ha mantenido por debajo de los registros prepandemia.
En cambio, la morosidad mayor a 90 días en la cartera de consumo, pese a que también anotó un peak en febrero último de 3,04%, su mayor nivel desde julio de 2009, a partir de ahí ha mostrado una clara tendencia a la baja, disminuyendo en 43 puntos base hasta llegar a 2,61% en agosto. Pero en septiembre volvió a subir y cerró en 2,65%.
El informe de la Abif señala que “en los meses más recientes, la morosidad de los segmentos comercial y de vivienda continuó en aumento, sin mostrar hasta la fecha un punto de inflexión, mientras que la mora de consumo marcó un peak en febrero, habiendo retrocedido 39 pb desde entonces”.
El peak que registró la morosidad en septiembre ocurre luego de que entre fines de 2021 e inicios de 2022 se observó la tendencia opuesta. En ese momento, la morosidad de las personas y empresas que tienen créditos con la banca anotó su menor nivel desde que hay registro en las cifras que publica la CMF.
Lo anterior, considerando que la morosidad mayor a 90 días en el sistema bancario se redujo a un 1,37% de las colocaciones comerciales de la banca en diciembre de 2021, mientras que fue de 1,07% para la cartera de consumo en octubre de 2021, y en vivienda anotó ese mismo porcentaje en marzo de 2022. Todos esos son los menores niveles de los que hay registro en cada cartera.
